Das Berufsbild
Was macht ein Beteiligungsmanager?
Die Rolle hat in Banken zwei Ausprägungen. In Sparkassen, Volksbanken und vielen Landesbanken geht es vor allem um das strategische Beteiligungsportfolio: Anteile am Sparkassen- oder Genossenschaftsverband, an Landesbank, Verbundunternehmen, Immobilien- und Projektgesellschaften sowie an regionalen Beteiligungsgesellschaften. Die Arbeit sitzt dort in der Unternehmenssteuerung, im Vorstandsstab oder im Controlling, also im Bereich Steuerung und Kontrolle. Sie besteht aus Jahresabschlüssen der Gesellschaften auswerten, Beteiligungswerte für die Bilanz prüfen, Abschreibungsbedarf feststellen, Gesellschafterversammlungen vorbereiten, Beteiligungsrisiken für die Risikoinventur nach MaRisk erheben und Berichte für Vorstand und Verwaltungsrat schreiben. In kleineren Häusern ist das oft eine Teilaufgabe neben Controlling oder Vorstandsassistenz.
Die zweite Ausprägung ist die Beteiligungsfinanzierung: In Beteiligungsgesellschaften von Sparkassen, Landesbanken, Förderbanken oder der genossenschaftlichen Gruppe gehen Beteiligungsmanager stille oder offene Beteiligungen an Mittelständlern ein, prüfen Geschäftspläne, verhandeln Verträge, begleiten die Unternehmen über Jahre und organisieren den Ausstieg. Das ist marktnahe Arbeit mit Dealflow und Portfolioverantwortung.
Der Weg in die Rolle
Üblich ist ein Studium der Betriebswirtschaft oder Wirtschaftswissenschaften mit Schwerpunkt Finanzierung, Rechnungslegung oder Corporate Finance. Bankkaufleute kommen nach einigen Jahren im Firmenkundengeschäft, in der Kreditanalyse oder im Controlling und mit berufsbegleitendem Studium oder Bankbetriebswirt hinein; in Sparkassen ist der Sparkassenbetriebswirt ein häufiger Weg in die Stabsfunktionen. Quereinsteiger aus Wirtschaftsprüfung, Transaktionsberatung und Unternehmensbewertung sind gefragt, weil Bilanzanalyse und Bewertungsmethoden den Kern bilden. Einen gesetzlichen Sachkundenachweis gibt es für die Rolle nicht.
Was die Rolle verlangt
Im strategischen Beteiligungsmanagement stehen keine Vertriebsziele, dafür viel Dokumentation: Bewertungen müssen für Abschlussprüfer, Revision und Aufsicht nachvollziehbar sein, und die Spielräume sind eng, weil viele Verbundbeteiligungen politisch gesetzt sind und nicht verkauft werden. Wer gestalten will, stößt hier an Grenzen. In der Beteiligungsfinanzierung gibt es dagegen Neugeschäftsziele, Termine bei Unternehmen und Phasen mit hoher Last vor Vertragsabschlüssen. Schwierig sind Gespräche mit Gesellschaftern in der Krise und das Durchsetzen von Wertberichtigungen gegenüber dem eigenen Haus. Gefragt sind sicherer Umgang mit HGB und IFRS, Bewertungsverfahren wie Ertragswert- und DCF-Methode, Vertrags- und Gesellschaftsrecht in Grundzügen und eine genaue, schriftlich klare Arbeitsweise.
Aussichten
Die Zahl der Stellen ist klein, weil selbst große Sparkassen meist nur ein bis drei Personen dafür einsetzen. Fusionen verschieben Beteiligungen zusammen und schaffen größere Einheiten mit wenigen Stellen. Die Anforderungen steigen durch Nachhaltigkeitsberichterstattung, strengere Prüfung der Beteiligungsrisiken und die Nachfolgeproblematik im Mittelstand, die der Beteiligungsfinanzierung Geschäft bringt. Entwicklungswege führen zur Leitung der Unternehmenssteuerung, in die Geschäftsführung einer Beteiligungsgesellschaft, ins Corporate Finance einer Landesbank oder in die Bereichsleitung Gesamtbanksteuerung.
Die Aufgaben
- Jahresabschlüsse und Planungen der Beteiligungsgesellschaften auswerten
- Beteiligungswerte für den Jahresabschluss ermitteln und Abschreibungsbedarf prüfen
- Beteiligungsrisiken für Risikoinventur und Risikotragfähigkeit erheben
- Gesellschafterversammlungen und Aufsichtsratssitzungen vorbereiten und begleiten
- Vorlagen und Berichte für Vorstand und Verwaltungsrat schreiben
- Unternehmen für neue Beteiligungen analysieren und Beteiligungsverträge verhandeln
- Portfoliounternehmen laufend überwachen und Ausstiege vorbereiten
Das sollten Sie mitbringen
- • Studium der Betriebswirtschaft oder Wirtschaftswissenschaften, alternativ Bankausbildung mit Bankbetriebswirt oder Sparkassenbetriebswirt
- • Sichere Kenntnisse in Bilanzanalyse nach HGB, Grundkenntnisse IFRS
- • Erfahrung mit Unternehmensbewertung, etwa Ertragswert- oder DCF-Verfahren
- • Kenntnisse der MaRisk und der Behandlung von Beteiligungsrisiken
- • Grundlagen im Gesellschafts- und Vertragsrecht
- • Genaue, nachvollziehbare Dokumentation und klare Schreibe
Der Weg in die Rolle
Meist führt der Weg über ein betriebswirtschaftliches Bachelor- oder Masterstudium von drei bis fünf Jahren und einige Jahre Erfahrung in Controlling, Firmenkundenkredit, Wirtschaftsprüfung oder Transaktionsberatung. Bankkaufleute erreichen die Rolle nach der dreijährigen Ausbildung über Berufspraxis und eine Weiterbildung zum Bankbetriebswirt oder Sparkassenbetriebswirt beziehungsweise ein berufsbegleitendes Studium.
Wo gearbeitet wird
- Unternehmenssteuerung oder Vorstandsstab einer Sparkasse
- Gesamtbanksteuerung einer Volks- und Raiffeisenbank
- Beteiligungsmanagement in der Zentrale einer Landesbank
- Beteiligungsgesellschaft einer Sparkasse oder Landesbank
- Förderbank oder Mittelständische Beteiligungsgesellschaft
- Konzernbeteiligungen in der Zentrale einer Großbank
