Die Aufgaben
- Unternehmen bewerten und Modelle rechnen
- Finanzierungsstrukturen entwerfen und vergleichen
- Unterlagen für Kunden und Gremien erstellen
- Nachfolge- und Beteiligungsprozesse begleiten
- Konsortialpartner und Investoren ansprechen
Was die Rolle zahlt
Monatsbrutto auf den einzelnen Stufen des Weges in diese Rolle. Es sind Orientierungswerte; was ein Haus tatsächlich zahlt, hängt am Tarif, an der Entgeltgruppe und an der Größe des Instituts.
entspricht 18.000 € im Jahr
entspricht 51.600 € im Jahr
Mit 2–3 Jahren Erfahrung
4.900–6.500 €
Orientierungswerte. In Landesbanken und Privatbanken gilt der Tarifvertrag für das private Bankgewerbe, oberhalb der Tarifgruppen sind außertarifliche Verträge mit variablem Anteil üblich, der den Vorgaben der Institutsvergütungsverordnung unterliegt. Die untere Stufe ist die Vergütung während der Ausbildung oder eines dualen Studiums.
Was macht ein Corporate-Finance-Analyst?
Wenn ein Familienunternehmen verkauft wird, ein Gesellschafter ausscheidet, ein Mittelständler einen Wettbewerber übernimmt oder eine Finanzierung zu groß für ein einzelnes Haus wird, endet das klassische Kreditgeschäft und beginnt Corporate Finance. Die Rolle bewertet Unternehmen, entwirft Finanzierungsstrukturen und begleitet Prozesse, die Monate dauern.
Bewertet wird mit den üblichen Verfahren: Diskontierung erwarteter Zahlungsströme, Vergleich mit Multiplikatoren ähnlicher Transaktionen, ergänzend substanzorientierte Ansätze; für die Bewertung von Unternehmen hat das Institut der Wirtschaftsprüfer einen Standard gesetzt, der in Deutschland als Bezugspunkt dient. Auf der Finanzierungsseite geht es um die Frage, aus welchen Bausteinen eine Struktur bestehen soll – Bankkredit, Schuldscheindarlehen, Mezzanine, Gesellschafterdarlehen, Beteiligungskapital – und welche Auflagen dazugehören.
In Landesbanken und Zentralbanken kommen Konsortialkredite hinzu: Finanzierungen, die auf mehrere Institute verteilt werden, mit einem Haus als Führer und einem Vertragswerk, das die Zusammenarbeit regelt.
Der Arbeitsalltag
Die Arbeit ist projektförmig und dokumentenlastig. Ein Mandat beginnt mit Datenraum und Modell, geht über Bewertungsspannen und Strukturvorschläge zu Unterlagen für Kunden und interne Gremien und endet mit Vertragsverhandlungen, an denen Anwälte, Wirtschaftsprüfer und Steuerberater beteiligt sind. Zwischen den Projekten liegen Vorbereitung von Kundenterminen und Marktbeobachtung.
Vertraulichkeit ist hier nicht Konvention, sondern Pflicht mit rechtlichen Folgen: Wer von einer geplanten Transaktion weiß, ist an Regeln zu Insiderinformationen gebunden, sobald börsennotierte Beteiligte im Spiel sind, und interne Vertraulichkeitsbereiche trennen diese Arbeit vom übrigen Haus.
Ehrlich zu benennen ist die Arbeitszeit. Corporate Finance arbeitet auf Termine zu, die Dritte setzen, und in den Wochen vor einem Abschluss sind lange Tage die Regel. Das ist auch in einer Landesbank so, nicht nur in internationalen Investmentbanken – der Unterschied liegt im Ausmaß, nicht im Prinzip.
Was die Rolle verlangt
Üblich ist ein wirtschaftswissenschaftliches Studium mit Finanzschwerpunkt, im Direkteinstieg oder über ein Traineeprogramm; Erfahrung aus Kreditanalyse oder Firmenkundenbetreuung ist ein zweiter Weg und in Regionalinstituten der häufigere. Unverzichtbar sind sauberes Modellieren in der Tabellenkalkulation, Sicherheit in der Rechnungslegung und die Fähigkeit, eine Bewertung gegen Rückfragen zu verteidigen.
Persönlich zählt Zurückhaltung im Auftritt. Auf der anderen Seite sitzen Eigentümer, die ihr Lebenswerk verhandeln; wer dort mit Kapitalmarktvokabular auftritt, verliert das Mandat.
Was man verdient
Der Einstieg liegt meist zwischen 4.100 und 4.600 Euro brutto im Monat, mit Erfahrung zwischen 4.900 und 6.500 Euro. In Landesbanken und Privatbanken gilt der Tarifvertrag für das private Bankgewerbe; erfahrene Mitarbeiter werden außertariflich mit variablem Anteil vergütet, dessen Höhe an Institut und Ergebnis hängt und den die Institutsvergütungsverordnung begrenzt. Zahlen aus dem Investmentbanking internationaler Häuser sind für den deutschen Mittelstandsmarkt kein Maßstab.
Wie es weitergeht
Ein Weg führt in die Spezialisierung auf Nachfolgeregelungen oder Akquisitionsfinanzierungen, ein zweiter in eine Beteiligungsgesellschaft, wo aus Beratung Eigentümerschaft wird. Ein dritter in die Firmenkundenbetreuung großer Adressen. Und weil das Wissen um Bewertung und Struktur selten ist, sind Wechsel zu Beratungsgesellschaften, Wirtschaftsprüfern und in die Unternehmensentwicklung von Firmen offen.
Das sollten Sie mitbringen
Stärken
- • Sicherheit in Modellrechnungen
- • Ausdauer bei langen Projekten
- • Sorgfalt bei Vertraulichkeit
- • Auftreten gegenüber Eigentümern
Studium & Vorwissen
- • Unternehmensbewertung
- • Corporate Finance und Kapitalstruktur
- • Rechnungslegung nach HGB und IFRS
- • Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht
Ein Studium ist für diese Rolle nicht in jedem Fall nötig: Der übliche Weg in eine Bank führt über die Ausbildung zum Bankkaufmann und die Weiterbildung zum Bankfachwirt. Entscheidend ist seltener der Abschluss als die Abteilung, in der man vorher gesessen hat.
Wo gearbeitet wird
- Corporate Finance einer Landesbank
- Genossenschaftliche Zentralbank
- Privatbank oder Firmenkundenbank
- Beteiligungsgesellschaft im Verbund
Wie es danach weitergeht
- Spezialisierung auf Nachfolge oder Akquisitionsfinanzierung
- Beteiligungsmanagement
- Wechsel in Firmenkundenberatung oder Beteiligungsgesellschaft
- Leitung Corporate Finance
Häufige Fragen
Wie lange dauert der Weg zum Corporate-Finance-Analyst?
Üblich sind 36 Monate (3 Jahre) von der Ausbildung bis in die Rolle. Wer über ein Studium einsteigt, ist meist schneller dort; wer aus einer anderen Abteilung wechselt, braucht länger.
Was verdient man als Corporate-Finance-Analyst?
Zum Berufseinstieg rund 4.300 Euro brutto im Monat. Mit zwei bis drei Jahren Erfahrung liegt die Spanne meist zwischen 4.900 und 6.500 Euro.
Welche Voraussetzungen braucht man?
Erwartet wird BWL oder Wirtschaftswissenschaften mit Finanzschwerpunkt (M.Sc.). Fachlich geht es um Unternehmensbewertung, Corporate Finance und Kapitalstruktur, Rechnungslegung nach HGB und IFRS und Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht; persönlich zählen vor allem Sicherheit in Modellrechnungen, Ausdauer bei langen Projekten, Sorgfalt bei Vertraulichkeit und Auftreten gegenüber Eigentümern.
Wie geht es von dieser Rolle aus weiter?
Typische Wege sind Spezialisierung auf Nachfolge oder Akquisitionsfinanzierung, Beteiligungsmanagement, Wechsel in Firmenkundenberatung oder Beteiligungsgesellschaft oder Leitung Corporate Finance. Das Gehalt liegt dann meist zwischen 4.900 und 6.500 Euro brutto im Monat.